Zanim zaczniemy świadomie zarządzać, czyli składniki i ich uszczegółowienie – ELEMENTY ANALIZY FINANSOWEJ

Za nim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami powinnyśmy poznać podstawową wiedzę dotyczącą planowania i zapisywania naszych planów.

W tej części omówimy podstawowe elementy analizy finansowej jako narzędzie do optymalnego wykorzystania naszego majątku. Analiza finansowa pozwoli nam sprawdzić naszą płynność i określić naszą zdolność regulowania zobowiązań.

Przypomnę, że w poprzednich artykułach zapoznaliśmy się podstawowymi definicjami dotyczących planowania i zapisywania naszych planów finansowych. Omówiliśmy w zarysie bilans, rachunek wyników i przepływy pieniężne ( Cash flow). Na przykładzie bilansu zastanawialiśmy się nad przydatnością lub nie w zapisywaniu naszego budżetu metodą podwójnego zapisu. Następnie omówiliśmy metody grupowania naszego majątku i źródeł jego pochodzenia, oraz stosowane kryteria porządkujące. Omówiliśmy również aktywa trwałe i aktywa obrotowe oraz znaczenie jakie w praktyce ma ich wydzielenie w odrębne grupy. A także źródła pochodzenia naszego majątku – pasywa i metodę ich grupowania skupiając się na kapitale obcym i kapitale własnym.

ANALIZA FINANSOWA – narzędzie do optymalnego wykorzystania majątku.

Myślę, że nie muszę przekonywać nikogo jak ważne jest byśmy przed podjęciem decyzji związanej z wydatkiem inwestycyjnym, w szczególności gdy będziemy korzystać z kredytu, mogli prawidłowo ocenić nasze możliwości finansowe. Ważne jest również by ocena była jak najdokładniejsza. Czym ocena będzie bardziej dokładna tym nasza decyzja będzie bardziej optymalna, tym nasze ryzyko niepowodzenia i możliwość utraty majątku będzie zdecydowanie mniejsze. Narzędziem przydatnym do prawidłowej oceny naszych możliwości a nawet powiedziałbym niezbędnym jest analiza finansowa.

Poniżej przedstawię niektóre z możliwych analiz.

Zdolność regulowania zobowiązań bieżących [krótkoterminowych]

Abyśmy mogli ocenić naszą bieżącą płynność, czyli poznać naszą zdolność do terminowego regulowania naszych bieżących zobowiązań. Nasze zarządzanie budżetem domowym będzie harmonijne i będzie nam dawało dużo satysfakcji, wtedy, gdy posiadane środki finansowe pozwalać nam będą na terminowe regulowanie naszych zobowiązań. Ważne jest by pamiętać, że zbyt duże utrzymywanie środków finansowych na kontach ROR nie oprocentowanych lub “w portfelu – skarpecie” w czasie gdy inflacja powoduje utratę ich wartości z punktu naszego budżetu jest nieekonomiczne.

a.] W jakim stopniu przy obecnie posiadanych płynnych aktywach [ przypomnę, że zgodnie z tym omawialiśmy wcześniej aktywa płynne to nasze aktywa obrotowe, czyli należności i inwestycje krótkoterminowe do roku] jesteśmy w stanie pokryć swoje zobowiązania bieżące [ przypomnę, że są to zobowiązania krótkoterminowe do roku]?

Wskaźnik bieżącej płynności [WBPł]

Jest to podstawowy wskaźnik płynności finansowej. Mierzy stopień naszego pokrycia zobowiązań krótkoterminowych [bieżących] aktywami obrotowymi [bieżącymi].

Przyjęto [ literatura], że wskaźnik ten powinien mieścić się pomiędzy  1,2 a 2,0. Oznacza to, że nasz majątek obrotowy winien być od 1,2 do 2 razy większy od naszych zobowiązań bieżących.

Wskaźnik mniejszy od 1 wskazuje nam, że mamy problemy z płynnością. Dobrze jeżeli są to przejściowe problemy, które gdy zredukujemy swoje zobowiązania bieżące miną bezpowrotnie.  Ważne byśmy zdawali sobie sprawę z tego, że redukcja zobowiązań bieżących powinna dotyczyć redukcji naszych wydatków i ich optymalizacji, włącznie z podatkami a nie zaciąganiem nowego kredytu nawet jeżeli proponować nam będą konsolidację i raty dwukrotnie mniejsze.

Wskaźnik większy niż 3 mówi nam, że coś nam zalega, czegoś jest za dużo – może zbyt dużo zaległych należności lub zbyt dużo środków pieniężnych na bieżącym koncie – nie pracuje, czyli tracimy z powodu inflacji.

Może zdarzyć się tak, że spotka nas sytuacja, zdarzenie losowe, której nie przewidywaliśmy a która zaburzyła częstotliwość naszych miesięcznych wpływów. Jest to bardzo niebezpieczna sytuacja dla budżetu domowego, w dłuższej perspektywie może spowodować kłopoty doprowadzające do bankructwa.

b.] W sytuacji nie przewidzianej w jakim stopniu przy obecnie posiadanych środkach pieniężnych jesteśmy w stanie pokryć swoje zobowiązania bieżące?

Wskaźnik gotówkowego pokrycia zobowiązań [WGot]

Środki pieniężne oraz papiery wartościowe wykazane w aktywach obrotowych są najbardziej płynnymi składnikami aktywów i dlatego tylko te przyjmujemy w konstrukcji tego wskaźnika.

Wskaźnik ten najbardziej surowo ocenia naszą możliwość w zakresie płynności. Mierzy naszą natychmiastową zdolność do spłaty długów.

Wskaźnik powinien mieścić się w  okolicach 1. Gdy wskaźnik jest dużo mniejszy niż 1 pojawia się zagrożenie bieżącej zdolności terminowego regulowania naszych zobowiązań. Chociaż zdarza się, że przy konsekwentnym prowadzeniu naszych rozliczeń z tytułu zobowiązań i zaplanowania pewnych wydatków przyszłych poziom wskaźnika może bez poważniejszych konsekwencji spaść nawet do 0,5.

Abyśmy na bieżąco zarządzali naszą płynnością finansową wystarczy, gdy na koniec każdego miesiąca dokonamy analizy naszego budżetu na podstawie przedstawionych wskaźników.

I to wszystko w tej części. W następnej części omówię wskaźniki uzupełniające, czyli płynności w regulowaniu zobowiązań kapitałem obrotowym.

Na zakończenie dalsza część naszej wspólnej zabawy.  Ale najpierw rozwiązanie z poprzedniego odcinka.

Znając zasady grupowania informacji dotyczących źródeł pochodzenia majątku  według uporządkuj poniżej podane składniki pasywów.

Szybka pożyczka od rodziny 5 000 zł
Własne środki wypracowane 85 000 zł
Darowizna 25 000 zł
Spadek 100 000 zł
Kredyt hipoteczny  85 000 zł
Leasing 25 000 zł
Kredyt na wakacje ( spłata do roku ) 8 000 zł

I następne zadanie:

Właśnie dzisiaj odwiedził Ciebie pośrednik inwestycyjny i przedstawił całą paletę możliwości inwestycyjnych. Twoim zdaniem niektóre propozycje były dość ciekawe i warto byłoby zastanowić nad nimi, ale najpierw sprawdzić przed ewentualnym inwestowaniem swoją zdolność regulowania zobowiązań. Jakiego wskaźnika użyjesz aby mieć pewność, że w przypadku sytuacji nieprzewidzianej twój budżet domowy nie ucierpi i będziesz mógł na bieżąco regulować swoje zobowiązania?

Masz do dyspozycji przygotowany bilans – poniżej niektóre dane z bilansu

Oblicz odpowiednie wskaźniki i omów ich wynik

WBPI

WGot

Życzę miłej zabawy. Zapraszam na następną część już wkrótce.

POST POWIĄZANE:

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami ….

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami , czyli składniki i ich uszczegółowienie

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami , czyli składniki i ich uszczegółowienie – BILANS

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami , czyli składniki i ich uszczegółowienie – Aktywa Trwałe

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami , czyli składniki i ich uszczegółowienie – Aktywa Obrotowe

Zanim zaczniemy świadomie zarządzać swoimi finansami , czyli składniki i ich uszczegółowienie – PASYWA